動盪的2022年即將過去↟│╃✘，近幾年在全球博弈中成為明星的半導體產業發展如何✘│•↟？中國半導體產業在各種打壓之下處境如何✘│•↟？要回答這些問題↟│╃✘，有必要做一個全年半導體業回顧↟│╃✘，透過比較來觀察2022年半導體業發展的真實狀況↟│·。

一☁₪•✘↟、全球半導體產業現狀

2021年全球半導體業的繁榮異乎尋常↟│╃✘，是近20年來少見的高增長年份↟│╃✘，它的特點是缺貨☁₪•✘↟、漲價☁₪•✘↟、交貨週期延長↟│╃✘，業內對缺芯充滿恐慌心理↟│╃✘，大量重複下單↟│╃✘，再加上疫情肆虐↟│╃✘，以及美國持續打壓中國半導體業等↟│╃✘，導致原本正常的全球半導體產業鏈岌岌可危↟│·。

根據世界半導體貿易統計協會（WSTS）提供的資料↟│╃✘，2021年全球半導體業增長26.2%↟│╃✘，總規模達5589億美元↟│·。WSTS最新發布的預測稱↟│╃✘，受到記憶體晶片市場急劇冷凍所拖累↟│╃✘，2023年的全球半導體市場規模將萎縮4.1%至5↟│╃✘，570億美元↟│╃✘，這是自2019年後該行業首次出現回落↟│·。

筆者看來↟│╃✘，從產業週期來觀察↟│╃✘，在經歷了2021年的極高增長之後↟│╃✘，2022年半導體產業進行調整完全是正常現象↟│·。2022年烏克蘭戰爭爆發↟│╃✘，在高油價以及地緣持續惡化的背景下↟│╃✘，全球宏觀經濟放緩↟│╃✘，消費者的購買力收緊↟│╃✘，對於全球半導體業起到了減緩作用↟│·。不過↟│╃✘，從行業內部和市場端來看企業對此的感受與行業宏觀看法大相徑庭↟│·。全球半導體產業鏈條上的各家企業（包括各個類別器件廠商）↟│╃✘，對市場變化的感受都是寒風凜冽↟│·。

從半導體各類產品來看↟│╃✘，其市場表現各有不同↟│·。據半導體行業研究公司IC Insight的資料↟│╃✘，2022年的四大主要產品↟│╃✘，如邏輯晶片☁₪•✘↟、模擬晶片☁₪•✘↟、分立器件及感測器↟│╃✘，預計將實現兩位數以上的穩健增長；而微處理器和光電子等產品也將有個位數增長↟│·。只有高度週期性的儲存器市場出現下滑↟│╃✘，大幅下滑達17%↟│·。這意味著↟│╃✘，儲存器市場的下滑是拖累今年IC和半導體市場整體增長的重要原因↟│·。

從全球半導體投資來觀察↟│╃✘，在投資慣性推動下↟│╃✘，2022年的半導體投資仍將處於高位↟│╃✘，如2021年達1530億美元↟│╃✘，增長35%; 而2022年的投資達1855億美元↟│╃✘，按年增長21%↟│·。不過↟│╃✘，半導體市場的銷售增速↟│╃✘，則不會與投資增速匹配↟│·。據國際半導體產業協會預測↟│╃✘，半導體裝置銷售額將由2021年的900億美元↟│╃✘，增加到2022年的990億美元↟│╃✘，增長10%↟│·。頭部企業的銷售增長更高一些↟│·。據應用材料公司公佈的2022財年（截至10月30日）業績↟│╃✘，其總銷售收入按年增長12%至257.8億美元↟│╃✘，該公司的裝機數量在2022財年按年增長8%↟│·。

在汽車晶片領域↟│╃✘，仍然會在總體市場過剩的情況下出現結構性短缺↟│·。芝加哥聯邦儲備銀行政策顧問Kristin Dziczek對汽車晶片產能問題撰寫的一份報告認為↟│╃✘，汽車晶片短缺的狀況仍在持續↟│╃✘，估計會延續到2024年↟│·。

雖然市場表現各有參差↟│╃✘，但2022年註定是半導體產業的調整之年↟│·。資本市場已經提前對此做出反應↟│·。根據最新資料↟│╃✘，英偉達☁₪•✘↟、AMD☁₪•✘↟、英特爾以及美光等美國晶片巨頭企業的總市值已經蒸發了1.5萬億美元↟│·。行業內的裁員也已開始↟│·。據VTDigger報道↟│╃✘，美國著名代工廠格芯在12月1日的員工會議上宣告↟│╃✘，該公司將在今年12月在全球範圍內裁員多達800人↟│·。英特爾的愛爾蘭分公司為了削減成本↟│╃✘，將讓多達2↟│╃✘，000名員工放3個月的無薪假↟│·。這實際上是變相裁員的過渡階段↟│·。

雄踞全球半導體代工龍頭的臺積電也不再風光依舊↟│·。首先是客戶砍單↟│·。如AMD☁₪•✘↟、聯發科☁₪•✘↟、高通☁₪•✘↟、蘋果等多家客戶砍單↟│╃✘，將原先的3nm訂單轉移至5nm和4nm製程工藝↟│·。英特爾的大單也大幅縮水↟│╃✘，而新單遙遙無期↟│·。需求減少之下↟│╃✘，臺積電的7nm和6nm製程工藝的產能利用率持續下滑↟│·。其次是庫存調整↟│·。業內人士認為↟│╃✘，5G智慧手機的AP及SoC庫存調整可能延續到明年↟│╃✘，這是影響臺積電7nm及6nm產能利用率滑落的主因↟│·。其次是智慧手機和PC等終端市場疲軟↟│╃✘，今年第四季度起臺積電7nm/6nm的產能利用率將不再處於過去三年的高點↟│╃✘，預計這種情況將持續到2023年上半年↟│╃✘，明年下半年可能回升↟│·。在諸多變之下臺積電開始縮減投資計劃↟│╃✘，其原規劃在2022年投資約440億美元↟│╃✘，在向下修正為350億美元↟│·。

二☁₪•✘↟、如何看待中國半導體產業

至於對中國辦法導體行業↟│╃✘，筆者不願用很好或很遭類似簡單詞彙來描述↟│╃✘，它們都不太符合現狀↟│·。中國半導體業的發展具有特色↟│╃✘，它的複雜性遠超出預期↟│·。總的態勢是↟│╃✘，在國家資金☁₪•✘↟、科創板等大力推動下↟│╃✘，中國半導體產業正在持續成長↟│·。但是↟│╃✘，美國今年10月7日再次施加重壓↟│╃✘，給中國半導體業發展帶來極大的不確定性↟│·。必須承認中國半導體業發展中的一些根問題根本無法躲避↟│·。比如↟│╃✘，EDA工具及IP與半導體裝置及材料等約束問題解決起來十分困難↟│╃✘，涉及工業基礎與西方近百年來的工業結晶↟│╃✘，中國試圖在短時期內逐項攻克這些屏障↟│╃✘，幾乎是不可能的事↟│·。不過由於大量依靠進口裝置與材料的模式已難以為繼↟│╃✘，中國半導體產業的發展已經沒有退路↟│╃✘，唯有透過若干項攻堅克難來提升自身信心↟│╃✘，打破或減緩美國的多種打壓措施↟│·。中國半導體業發展必須打破過去的定式↟│╃✘，在關鍵產業環節推動國產化替代程序↟│╃✘，力爭在一定程度上擺脫美國在關鍵產業環節卡脖子的被動處境↟│·。

美國此次打壓的目的是希望擴大與中國半導體業的技術代差↟│╃✘，將中國半導體產業鎖定在較低的安全水平↟│·。具體來說↟│╃✘，逼迫中國的先進邏輯製程↟│╃✘，以及兩條已經投入了巨資的具備量產條件的儲存器生產線停擺↟│·。為此↟│╃✘，中國必須針鋒相對↟│╃✘，依靠新舉國體制的優勢↟│╃✘，想盡一切辦法維持幾條關鍵生產線的持續執行↟│·。

半導體產業的發展↟│╃✘，最寶貴的資源是人才↟│·。美國此次發難國內四家先進工藝製程的晶片製造廠↟│╃✘，估計將造成年銷售額減少約100億美元↟│·。但這次打擊更重要的影響是在人才方面↟│╃✘，業內人士估計↟│╃✘，美國的打擊估計會造成國外裝置廠富餘出約1000個員工↟│╃✘，其中有20%是工作多年的資深工程師↟│·。目前↟│╃✘，中國半導體業急需要維持四條骨幹晶片生產線的執行↟│╃✘，以及要實現半導體裝置的國產化↟│╃✘，其中人才是個關鍵資源↟│·。

近期美國大力新建多家晶片製造廠↟│╃✘，人力短缺也是美國遇到的主要問題↟│·。所以上述這部分骨幹應該是雙方爭奪的焦點↟│·。希望國內有關方面要重視人才問題↟│╃✘，提出切實有效的對策↟│╃✘，努力爭取這部分骨幹能留在中國↟│╃✘，這對於未來中國半導體業實現國產化一定能起到積極的作用.

三☁₪•✘↟、結語

全球半導體產業面臨產業週期變化和地緣政治因素的多重影響↟│╃✘，2022年是全球半導體產業的調整之年↟│╃✘，也是中國半導體產業面臨美國精準打擊的承壓之年↟│·。

中國的半導體產業在過去的幾十年中發展迅速↟│╃✘，已經成為中國經濟中不可或缺的一部分↟│·。政府的大力支援和企業的積極發展↟│╃✘，使得中國的半導體企業在全球市場上競爭越來越激烈↟│·。然而↟│╃✘，隨著市場競爭的加劇↟│╃✘，中國的半導體產業面臨著一些挑戰↟│·。產業依賴度過高和國外競爭對手的不斷增長是其中的兩個主要問題↟│·。儘管如此↟│╃✘，中國的半導體產業依然將繼續發展壯大↟│·。政府將繼續大力支援這個產業↟│╃✘，幫助企業應對市場挑戰↟│╃✘，並促進產業的健康發展↟│·。

在產業調整的大背景下↟│╃✘，中國需要發揮新型舉國體制的優勢↟│╃✘，利用一切可以利用的資源↟│╃✘，努力吸引半導體產業人才↟│╃✘，逐步推動關鍵產業環節的國產化替代↟│╃✘，為中國半導體產業形成可持續的發展能力↟│╃✘，積蓄力量與資源↟│·。

來源₪↟：半導體裝置資訊站